中國資產將迎來全面重估機遇

 

文/林倫理

央行副行長鄒瀾表示美聯儲重啟降息的預期升溫，招商宏觀報告認為，今年9月若美聯儲如期降息，人民幣匯率將順勢升值。人民幣重回6時代機會很大，加上國內反內捲政策陸續推行，中國企業競爭格局顯著改善。國家鼓勵創新與長期價值，非短期內耗。企業將更注重研發、品牌與效率，有利於資源向高附加值領域集中，對科技、綠色能源與高端製造傾斜。人民幣匯率回升，提升中國資產投資的吸引力，將迎來A股中的”龍頭白馬”企業估值修復與資金重新配置。中國資產全面重估，將迎來新一輪吸引投資的機遇。

這不只是經濟增速的回升，更是經濟結構的優化和資本市場的成熟，從量變升級為質變，中國將迎來一個更具韌性與可持續性的增長階段。內捲是在資源有限的情況下，競爭者不斷加碼投入，卻無法帶來有效成果，反而陷入效率下降，利潤壓縮的惡性循環，出現價格戰，同質化產品競爭等現象。反內捲的核心措施就是價格監管、產能調控、品質提升，行業自律、法律支持、勞動制度改革，以保護企業合理利潤，建立公平競爭機制，促進良性發展。這既可防止供給過剩，打擊壟斷與壓榨供應鏈行為，提升工作效率。

政府出手整治光伏產業低價競爭與品質問題，推動高效技術路線。在電動車產業，遏制價格戰與供應鏈壓榨，鼓勵技術創新與品牌差異化。同時限制平台壓價行為，保護中小商家與供應商，從企業拼價格轉向拼品質，從效率驅動轉向人性驅動，從無序競爭轉向有序發展，鼓勵企業回歸理性，創造真正有價值的成果，而不是陷入無休止的消耗。反內捲，倒逼企業從粗放式擴張走向精細化經營，從短期博奕走向長期價值創造，是一次重新定義企業競爭力的機會。一批新材料，新技術，新質生產力的企業將應運而生。

石頭造瓦楞包裝箱行業將迎運而生。過去石碩造紙成本高，技術不成熟，經過近十年的不斷研究和改進，不但品質優良，價格比紙質包裝還便宜，成為新質生產力的寵兒。這是中國千年造紙術的又一突破，不但不砍伐樹木，製程中幾乎不用水與漂白劑，保護了地球生態，且具有一定的可降解性和回收再利用。石頭磨成粉，製成各種厚度和強度，防水、防油、防撕裂、可與食物接觸，適用於食品、電子、醫療及冷鏈運輸，使這個行業將迎來一次革命性的發展。這是人類可持續發展的機遇，趁此資產重估機遇，讓這個行業乘勢而上。

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